چکیده:
قرارداد توسعه فاز ۱۱ پارس جنوبی به کنسرسیومی از شرکتهای توتال فرانسه با سهم 1/50 درصد، CNPC چین با 30 درصد و شرکت پتروپارس ایران با 9/19 درصد در تیرماه سال 1396 واگذار گردید. در این پژوهش با طراحی مدلی جامع و دقیق، تمامی ابعاد قرارداد مذکور اعم از ملاحظات فنی، پروفایل تولید، قیمت گاز، هزینههای پروژه، درآمدهای پروژه با درنظر گرفتن مؤلفههای مالی و اقتصادی قرارداد توسعه میدان و سایر موارد بهصورت پویا، مورد ارزیابی اقتصادی و مالی قرار گرفته است و در نهایت با توجه به نتایج به دست آمده پیشنهادات اجرایی جهت بهبود رژیم مالی قرارداد ارائه شده است. طبق نتایج به دست آمده رژیم مالی این قرارداد اصطلاحاً بازگشتی یا رگرسیو است و افزایش یا کاهش درآمد میدان تأثیری بر سودآوری پیمانکار ندارد. مهمترین ایراد وارد بر این قرارداد، نحوه قیمتگذاری گاز تولیدی است که باعث ایجاد قیمت کاذب و به دنبال آن سودآوری کاذب پروژه و پایین جلوه دادن دریافتی پیمانکار و ایجاد تعهد ضمنی برای بازپرداخت مطالبات پیمانکار از محل عواید سایر میادین هیدروکربوری کشور در صورت کاهش قیمت نفت و میعانات گازی، میگردد. نتایج به دست آمده حاکی از آن است که در قیمتگذاری گاز غنی، در صورت اعمال قیمت واقع بینانه برای گاز تولیدی، دریافتی پیمانکار خارجی در حالت تنزیل شده، از 6 درصد به 27 درصد افزایش یافته و در طرف مقابل دریافتی دولت نیز از 92 درصد به 67 درصد کاهش خواهد یافت.
The contract for the development of phase 11 of South Pars has been signed by a consortium of Total in France with a share of (51%), CNPC in China (30%), and Petropars Iran (19.9%) in July 2017. By using a comprehensive and accurate model designed in this research, all the aspects of the mentioned project, including technical issues, production profile, gas price, project costs, and project revenues were evaluated financially and economically with the consideration of the fiscal and economic components of the development contract in the dynamic manner. Finally, regarding the results, executive suggestions were stated in order to improve the fiscal regime of the contract. According to the findings, the fiscal regime of the contract is so-called regressive and the revenue increase or decrease has no effect on the contractor’s profitability. The most significant drawback of the contract is the pricing mechanism of the produced gas, causing a false price followed by an overestimate of the project’s profit and underestimate of the contractor's take and creating an implicit obligation for repaying the contractor’s dues from their revenues of other hydrocarbon fields of the country in the case of petroleum and gas condensate price drop. The results show that during rich gas pricing, in the case of realistic pricing of the produced gas, the foreign contractor's discounted take would increase from 6% to 27%, and on the opposite side, the government's take would decrease from 92% to 67%.
خلاصه ماشینی:
در اين پژوهش با طراحي مدلي جامع و دقيق ، تمامي ابعاد قرارداد مذکور اعم از ملاحظات فني، پروفايل توليد، قيمت گاز، هزينه هاي پروژه ، درآمدهاي پروژه با درنظر گرفتن مؤلفه هاي مالي و اقتصادي قرارداد توسعه ميدان و ساير موارد به صورت پويا، مورد ارزيابي اقتصادي و مالي قرار گرفته است و در نهايت با توجه به نتايج به دست آمده پيشنهادات اجرايي جهت بهبود رژيم مالي قرارداد ارائه شده است .
دو تفاوت اصلي در ساختار رژيم مالي اين دو قـرارداد، نبـود سـقف بازپرداخـت هزينه هاي سرمايه اي در قراردادهاي IPC (برخلاف قرارداد بيـع متقابـل کـه حـداکثر ١٨ ماه پس از انعقاد قرارداد سقف بازپرداخت براي کل دوره قرارداد مشخص مـيشـد و در صورت عبور هزينه هاي صورت گرفته توسط پيمانکار از اين سـقف ، هزينـه هـاي اضـافي بازپرداخت نميشد) و تغيير در نحوه پرداخت حق الزحمه پيمانکار است ، بـه گونـه اي کـه برخلاف تعيين کل دستمزد پيمانکار در ابتداي قرارداد به صـورت ثابـت و تقسـيط آن در طول دوره بازپرداخت در قرارداد بيع متقابل ، در قراردادهاي IPC دستمزد بـر اسـاس فـي در هر بشکه (يا هزار فوت مکعب گاز) توليدي پرداخت مـيگـردد و بخشـي از ريسـک افت توليد از ميدان به پيمانکار منتقل ميگردد.
6)به تصویرصفحه مراجعه شود) نمودار(٢): قيمت گاز غني بر اساس پيش بيني قيمت نفت EIA منبع : ٢٠١٩ ,EIA Energy outlook نکته قابل توجه اين است که مبناي قيمت گذاري فوق چندان منطقـي بـه نظـر نمـيرسـد، چرا که قيمت گاز در منطقه خليج فارس بسيار پايين تر از اين ميزان بوده و قيمت گـاز تحـويلي به مجتمع هاي پتروشيمي نيز زير ٩ سنت بر مترمکعب ميباشـد.