چکیده:
در جوامعی که با جهان در تعامل تجاری هستند، تورم و به تبع آن نااطمینانی تورم میتواند تحت تاثیر عوامل خارجی مانند نوسانات نرخ ارز و تورم در کشورهای طرف مبادله قرار گیرد. این آثار در کشورهای مورد تحریم و پرنوسان اهمیت بیشتری دارد، زیرا میتوانند به عنوان یک بار اضافی برای کشور محسوب شوند. هدف از این پژوهش، بررسی تاثیر تورم بزرگترین شرکای تجاری ایران، که بر اساس آمار گمرک جمهوری اسلامی شامل امارات متحده عربی، چین، آلمان، ترکیه و کره جنوبی میباشند، بر نااطمینانی تورم ایران طی دوره زمانی 1980 تا 2018 است. به منظور اندازهگیری نااطمینانی تورم ایران از واریانس شرطی جملات پسماند در معادله نرخ تورم استفاده شد. برآورد واریانس شرطی با استفاده از مدلهای واریانس ناهمسانی خودرگرسیونی شرطی تعمیم یافته (GARCH) انجام گرفت و مدل GARCH نمایی (EGARCH) بر اساس آمارههای خطای پیشبینی، به عنوان کاراترین مدل برگزیده شد. در نهایت، رابطه علیت بین تورم ایران و شرکای تجاری آن با واریانس شرطی نرخ تورم ایران با استفاده از آزمون علیت گرنجر مورد آزمون قرار گرفت. نتایج نشان میدهد که یک رابطه علیت گرنجری یک طرفه از تورم ایران به سمت نااطمینانی تورم وجود دارد. همچنین تورم کشورهای چین و ترکیه، علیت گرنجری نااطمینانی تورم در ایران شناخته شدند.
In societies that have international trade interactions, inflation and inflation uncertainty can be affected by external factors such as exchange rate volatility and inflation in trading partners. These effects are most important in the sanctioned countries with high fluctuations. The aim of this study is to investigate the impact of inflation in Iran’s top trading partners (i.e. United Arabic Emirates, China, Germany, Turkey and South Korea, based on the latest statistics provided by the Islamic Republic of Iran Customs Administration (IRICA)) on inflation uncertainty in Iran during the period from 1981 to 2018. In order to measure inflation uncertainty in Iran, conditional variance of residuals was used in the equation of inflation rate. Using Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) models, conditional variance was estimated, and the Exponential GARCH (EGARCH) model was chosen as the most efficient one based on prediction error statistics. Finally, the causality relationship between Iran and its trading partners’ inflation and conditional
variance of inflation in Iran was investigated using the Granger causality test. The results show that there is a unilateral causality relationship from Iran’s inflation to inflation uncertainty. Furthermore, inflation rates of China and Turkey were identified as Granger causality in Iran’s inflation uncertainty.
JEL classification: E31, F13, F14